2021 akan membawa DeFi ke masa emas??

- Advertisement -

Menyusul pertumbuhan eksplosif keuangan desentralisasi pada paruh kedua tahun 2020, kami bertanya pada diri sendiri seperti apa bab selanjutnya. Apa yang diperlukan DeFi untuk berkembang melampaui aset dan komunitas asli kripto dan mulai memakan layanan keuangan seperti yang kita ketahui?

Paruh kedua tahun 2020 melampaui banyak harapan kami, dan pasar hanya meningkat sejak saat itu. Nilai total yang terkunci di DeFi naik dari kurang dari $ 1 miliar pada awal Juni menjadi $ 13 miliar pada akhir tahun dan lebih dari $ 27 miliar sejak saat itu. Dikatalis oleh peluncuran token COMP Compound , kami melihat gelombang farming hasil dan aliran masuk aset yang cepat.

Mungkin yang lebih menarik, kita telah mulai melihat dasar-dasar sistem keuangan baru mulai terbentuk – dengan aplikasi yang memungkinkan segala hal mulai dari pertukaran swasembada hingga peminjaman dan peminjaman, pembayaran, manajemen portofolio, dan asuransi. Bentuk nilai baru sedang dibuat: tidak hanya janji hasil di lingkungan dengan tingkat suku bunga rendah tetapi juga akses ke layanan keuangan untuk bisnis dan individu yang terpapar kripto dan untuk mereka yang tidak memiliki rekening bank secara umum.

Saat ini, DeFi adalah pelestarian sebagian kecil pengguna dan aset asli-kripto dan dipandang oleh para kritikus sebagai wild west. Akankah ini berubah? Berikut adalah beberapa pemikiran tentang apa yang akan terjadi selanjutnya.

Jenis aset baru – Sumber likuiditas baru di DeFi

Iterasi pertama dari pertukaran desentralisasi penuh dengan masalah likuiditas. Pengadopsi awal menghadapi kelambatan yang signifikan dalam pencocokan pesanan, dan pasangan token terbatas. Pembuat pasar otomatis dan kumpulan likuiditas telah menjadi solusi luas untuk hal ini, dengan volume perdagangan harian di bursa terdesentralisasi saat ini berada di urutan $ 2 miliar – dan proyek DeFi terus menemukan cara inovatif untuk mendorong penyediaan likuiditas. Ini akan berlanjut. Untuk peminjam, kami yakin masih ada kebutuhan yang jelas untuk menurunkan persyaratan agunan dan memang menggunakan bentuk-bentuk alternatif agunan.

Mungkin peluang terbesar terletak di luar alam semesta aset asli kripto. Ada triliunan dolar jaminan potensial yang bisa diambil dalam aset dunia nyata: Pengguna ingin meminjam uang dari aset yang sudah mereka miliki dan seringkali tidak dapat mengakses likuiditas yang mereka butuhkan dengan cara konvensional. Tokenisasi aset dunia nyata dapat secara dramatis meningkatkan ukuran alam semesta DeFi.

Masalah penskalaan ditangani pada lapisan satu dan / atau lapisan dua

Batasan skalabilitas Ethereum sering disebut sebagai faktor yang membatasi adopsi DeFi. Harga gas yang tinggi dan harga Ether ( ETH ) yang memang tinggi dapat membuat transaksi yang bernilai lebih rendah menjadi tidak layak. Ini membatasi daya tarik pasar token nonfungible dan layanan berfokus ritel lainnya. Sementara itu, perdagangan profesional frekuensi tinggi membutuhkan solusi lapis dua karena throughput transaksi on-chain yang terbatas.

Masuk akal bahwa kita akan melihat ini diselesaikan pada tahun 2021, dengan setidaknya tiga kemungkinan jalur:

  • Peluncuran Ethereum 2.0 yang sukses.
  • Munculnya solusi penskalaan lapisan dua yang dominan di Ethereum.
  • Penerapan solusi interoperabilitas lintas rantai secara luas.

Ketiga fenomena ini tidak perlu saling eksklusif, dan secara kolektif memberi kita optimisme bahwa 2021 akan menjadi tahun kemajuan signifikan dalam skalabilitas DeFi.

Permintaan institusional – Konvergensi antara CeFi dan DeFi

Kami mulai melihat investor institusional crypto-native mencari hasil yang lebih tinggi melalui stablecoin. Banyak dari investor ini menggunakan pertukaran terpusat, setidaknya pada awalnya, tetapi beberapa produk kustodian yang berfokus pada institusional telah muncul. Pengawasan peraturan pada DeFi kemungkinan akan meningkat karena layanan ini mendapatkan daya tarik.

Baca Juga  Cardano Akan Menerapkan Konsep DeFi

Sementara itu, regulator di seluruh dunia telah memberlakukan aturan yang lebih ketat untuk penyedia layanan akun virtual, seperti pertukaran crypto terpusat. The Aturan perjalanan Action Task Force Keuangan dan Eropa ke-5 Anti-Pencucian Uang Directive menunjukkan pergerakan ke arah yang lebih ketat Tahu standar Nasabah di cryptocurrency, dan biaya BitMEX bulan Oktober membawa ini ke bantuan tajam. Ini pada akhirnya akan menyentuh DeFi: Dalam waktu dekat, kami berharap untuk melihat produk institusional menerapkan solusi pseudonim / tanpa pengetahuan untuk identitas berdaulat diri.

Baca Juga  Token Buatan Pendiri Apple Steve Wozniak Meroket

Ada pertanyaan ideologis dan praktis yang perlu dijawab. Apakah KYC pada dasarnya tidak kompatibel dengan DeFi? Dan kerangka regulasi mana yang benar-benar berlaku untuk DeFi saat ini dan di masa depan? Ketidakpercayaan akan didefinisikan secara subyektif, dan kita akan melihat spektrum dari produk yang benar-benar terdesentralisasi – dibangun dan digunakan oleh pengguna anonim di luar lingkup Undang – Undang Kerahasiaan Bank – hingga produk dengan database rekanan terverifikasi.

UX yang lebih baik untuk peserta ritel: DeFi yang tidak terasa seperti DeFi

Bagi banyak pengguna, jalan menuju DeFi terlalu curam. Tingkat kecanggihan tertentu diperlukan hanya untuk menyiapkan dompet MetaMask, membeli token ERC-20 , dan mulai meminjamkan. Sementara itu, banyak produk terpusat telah berkembang berkat antarmuka intuitif yang menyerupai produk perbankan digital tradisional. Kami sekarang mulai melihat tren ini terjadi di DeFi di mana seseorang pada akhirnya dapat menikmati pengalaman onboarding yang lebih cepat dan lebih bersih, mengingat kurangnya KYC. Sebagai contoh yang baik, Yearn.finance adalah pelopor dalam hal ini, berfokus pada kegunaan dan menurunkan hambatan masuk yang ada sebelum diluncurkan.

Bersamaan dengan itu, aplikasi berbasis Ethereum lainnya – seperti pasar NFT untuk barang koleksi dan aset digital – akan terus berinovasi dalam pengalaman pengguna. Pada tahun 2021, kami berharap untuk melihat kemunculan yang lebih luas dari aplikasi berbasis Ethereum di mana pelanggan tidak tahu bahwa mereka bertransaksi di blockchain sama sekali.

Lebih banyak eksploitasi karena lebih banyak modal mengalir: Berpotensi menjadi kendala terbesar bagi pertumbuhan

Mengingat meningkatnya jumlah modal yang dipertaruhkan, tidak mengherankan bahwa kami telah melihat peningkatan eksploitasi. Pada tahun 2020, sekitar $ 100 juta hilang dalam peretasan, terutama serangan pinjaman kilat, dan tren ini kemungkinan akan terus berlanjut. Bagi investor institusi, eksploitasi pasti akan mengubah persepsi peluang hasil yang disesuaikan dengan risiko DeFi.

Ini akan menjadi faktor penting yang memengaruhi skala adopsi dan akan meningkatkan permintaan untuk audit kontrak pintar dan asuransi, yang keduanya telah mengalami investasi terbatas hingga saat ini. Kolaborasi yang lebih besar antara proyek DeFi juga merupakan respons potensial terhadap peningkatan eksploitasi. Kemitraan semacam itu akan memungkinkan proyek untuk mengumpulkan dan memperkuat bakat, keamanan, dan kekayaan mereka, membantu mencegah dan mengurangi dampak eksploitasi di masa depan.

Munculnya crypto dalam dekade terakhir telah mengubah cara kita berpikir tentang simpanan nilai. Munculnya DeFi pada tahun 2020 mengubah cara kita berpikir tentang masa depan layanan keuangan dan inovasi sejati dalam ruang yang berubah sangat lambat. Saat debu mengendap pada tahun 2020 yang luar biasa, kami sekarang berharap untuk melihat peningkatan besar-besaran dalam skala dan profesionalisasi karena DeFi menarik lebih banyak perhatian regulasi dan kelembagaan.

- Advertisement -

Latest news

- Advertisement -
- Advertisement -

Related news

- Advertisement -

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -